Merkez Bankası’ndan Yeni Adımlar: Mevduat Faizleri Yükselecek mi?

Merkez Bankası, mevduat faizlerinde düşüşe yol açan likidite fazlasını önlemek amacıyla bazı önemli adımlar hayata geçirdi. Bu kapsamda zorunlu karşılık ve döviz kredisine sınır uygulamaya alındı. Merkez Bankası’nın bu adımları, piyasaların dikkatini çekti ve ilk tepkiler olumlu yönde oldu.

Merkez’in Adımları ve Anlamı

Dün politika faizini yüzde 50’de sabit tutan Merkez Bankası, TL mevduat ve kur korumalı mevduatta zorunlu karşılık oranlarını yükseltti. Ayrıca, dövizde kredi büyümesine yüzde 2 sınırı getirildi. Ekonomistler, bu makroihtiyati tedbirlerle mevduat faizlerindeki düşüşün önüne geçilmesinin hedeflendiğini belirtiyor.

Ekonomistlerin Görüşleri

Ekonomistlere göre, zorunlu karşılık adımları bekleniyordu ve bu düzenlemelerle bankalar, müşterilerine daha fazla TL mevduat tavsiye edecek. NTV yayınında konuşan Doç. Dr. Levent Yılmaz, döviz kredi büyümesine ilişkin düzenlemeyi değerlendirerek, “TL krediye erişimin zorlaşması, döviz kurundaki stabil seyir ve kur beklentilerinin çıpalanmış olması döviz kredilerini işletmeler için cazip kılmıştı” dedi. Yılmaz, bu durumun döviz kredi talebi ve arzını artırdığını, ancak finansal istikrarı tehdit ettiği için müdahale edilmesi gerektiğini vurguladı.

Piyasanın İlk Tepkisi

Merkez Bankası’nın likidite adımlarına piyasanın ilk tepkisi olumlu oldu. Likidite adımlarıyla birlikte gecelik faiz, birkaç gün aranın ardından yeniden politika faizinin üzerine çıktı. Kararın ardından gecelik faiz, 360 baz puan yükselişle yüzde 50,8’e çıktı. Merkez Bankası’nın rezerv birikimi nedeniyle ortaya çıkan TL, gecelik faizleri ve mevduatı aşağı baskılamıştı.

Mevduat Faizleri Yükselir mi?

Piyasadaki likidite fazlası, mevduat faizlerini baskılamış ve mevduat faizleri Merkez Bankası’nın politika faizinin altına gerilemişti. Bankaların özellikle küçük mevduat sahipleri için verdiği faiz yüzde 45-50 bandında seyrediyordu. Ekonomistlere göre, Merkez Bankası’nın adımları gelecek hafta etkisini gösterecek ve mevduat faizlerinde yukarı yönlü hareketler başlayacak. Yılmaz, “Önümüzdeki haftadan itibaren mevduat faizlerinde yukarı yönlü hareketleri görmeye başlarız. Küçük mevduat sahiplerinin faizleri yüzde 50’nin üzerine çıkacaktır” dedi.

TCMB’den tedbir Açıklaması Geldi

Merkez Bankası, piyasadaki likidite fazlası için ilave tedbir uygulanacağını açıkladı.

TCMB’den yapılan açıklamada, “Makroihtiyati çerçevede sadeleşme ve piyasa mekanizmasının işlevselliğini artırma amacı kapsamında, menkul kıymet tesisi uygulaması sonlandırılmıştır. Son dönem kredi büyümesi ve mevduat gelişmeleri göz önünde bulundurularak, makro finansal istikrarı koruyacak ve parasal aktarım mekanizmasını destekleyecek ek adımlar atılacaktır. Yurt içi ve yurt dışı yerleşiklerin Türk lirası finansal varlıklara talebiyle oluşan likidite fazlası ilave tedbirlerle sterilize edilecektir.” ifadeleri kullanıldı.

Mevduat Faizlerinde Duraksama

Son haftalarda yüzde 70’e dayanan mevduat faizlerindeki gerileme duraksama dönemine girdi.

Merkez Bankası’nın verilerine göre, 1 aya kadar vadeli mevduatlarda faiz yüzde 55.97’den yüzde 56.53’e çıkarken, 3 aya kadar vadeli mevduatlarda faiz yüzde 68.18’den yüzde 63.71’e geriledi. 6 aya kadar olan mevduatlarda faiz yüzde 62.97’den yüzde 61.16’ya düşerken, 1 yıla kadar olan mevduat faizi yüzde 49.86’dan yüzde 50.10’a yükseldi.